Scanning order books...
What spot ETF flows show
How much money entered or left US spot Bitcoin, Ethereum and Solana ETFs each trading day, broken down by fund — IBIT, FBTC, GBTC, ETHA, ETHE and the rest. Because these funds must hold the asset itself, a net inflow means coins were actually bought, not merely bet on.
Сколько денег вошло или вышло из американских спотовых ETF на биткоин, эфир и солану за торговый день, с разбивкой по фондам — IBIT, FBTC, GBTC, ETHA, ETHE и остальным. Поскольку такие фонды обязаны держать сам актив, чистый приток означает, что монеты действительно купили, а не просто сделали на них ставку.
How to read the daily number
Judge the figure against fund size, not against yesterday. A day's flow only matters relative to assets under management and the recent average — a large number for a small fund can be noise, while a modest one for a large fund can be meaningful. Weekends and US holidays report zero because the funds do not trade.
Оценивайте цифру относительно размера фонда, а не вчерашнего дня. Дневной поток значим лишь в сравнении с активами под управлением и недавним средним: крупное число для маленького фонда может быть шумом, а скромное для большого — значимым. По выходным и американским праздникам показывается ноль, потому что фонды не торгуют.
What the flow verdict means
The verdict summarises the last five sessions rather than a single day, because one day of flows is noisy. Divergence is the case worth attention: funds selling while price rises, or buying while price falls, means the two are telling different stories and the move has less institutional support than it appears.
Вердикт обобщает последние пять сессий, а не один день, потому что дневные потоки шумны. Внимания заслуживает дивергенция: фонды продают, а цена растёт, или наоборот — значит, показатели рассказывают разные истории, и у движения меньше институциональной поддержки, чем кажется.
Do flows predict price?
Only weakly, and over short horizons. Backtesting on this platform found flows relate to the next day far more than to the next week, and that bullish and bearish divergences do not behave symmetrically — nor identically across BTC and ETH. Useful as context on institutional demand, not as a timing signal.
Слабо и лишь на коротком горизонте. Бэктест на этой платформе показал, что потоки связаны со следующим днём заметно сильнее, чем со следующей неделей, а бычьи и медвежьи дивергенции ведут себя несимметрично — и по-разному у BTC и ETH. Это полезный контекст по институциональному спросу, а не сигнал для тайминга.